Los consumidores y las pequeñas empresas obtienen protección legal contra los poderosos monopolios que controlan los precios y aplastan la competencia. Antes de esta ley, gigantes como Standard Oil podían fácilmente comprar o destruir a sus competidores, obligando a las familias a pagar precios exorbitantes por productos básicos.

Esta histórica ley de seguridad del consumidor otorga a los estadounidenses el derecho a saber qué comen y el contenido de sus medicamentos. Anteriormente, las empresas podían vender alimentos y medicamentos patentados con sustancias peligrosas sin revelar su identidad. La ley exige listas precisas de ingredientes y prohíbe los medicamentos "curativos" con componentes secretos y dañinos.

Se crea la FTC como la primera agencia de protección al consumidor de Estados Unidos, ofreciendo a los ciudadanos un poderoso aliado contra las empresas deshonestas. Anteriormente, los consumidores contaban con poca protección contra la publicidad engañosa, los productos peligrosos o las estafas. La FTC investiga las quejas de los consumidores, detiene las prácticas comerciales engañosas y garantiza una competencia justa. 

Los consumidores obtienen protección legal contra la publicidad engañosa y las tácticas de venta engañosas que estafan a los estadounidenses y les quitan el dinero que tanto les ha costado ganar. Anteriormente, las empresas podían hacer afirmaciones falsas sobre sus productos, usar tácticas de cebo y engaño, y tergiversar los precios sin consecuencias. La Ley establece un marco sólido para las leyes estatales de protección al consumidor.

La Administración Kennedy esboza la primera declaración formal de los derechos básicos del consumidor en Estados Unidos, afirmando que todo ciudadano merece protección en el mercado: «Los consumidores, por definición, nos incluyen a todos». El proyecto de ley establece cuatro protecciones fundamentales para el ciudadano común: el derecho a la seguridad, a estar informado, a elegir y a ser escuchado.

Esta legislación crea una agencia federal, la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA), para establecer estándares de seguridad y obligar a los fabricantes de automóviles a retirar del mercado vehículos peligrosos a su propio costo. Antes de esta ley, las compañías automotrices podían vender vehículos inseguros sin temor a consecuencias.

Los prestamistas tienen la obligación de revelar el costo real de los préstamos con claridad, lo que permite a los consumidores elegir los préstamos que mejor se adapten a sus necesidades. Antes de esta ley, los prestamistas podían engañar a los consumidores ocultando comisiones y tasas de interés reales en términos de préstamo engañosos. La Ley de Divulgación Justa de Crédito y Tarjetas de Crédito de 1998 modifica la TILA. 

Esta Ley protege la privacidad financiera de los consumidores al exigir a las instituciones financieras que expliquen sus prácticas de intercambio de información, otorgarles derechos con respecto al intercambio de datos con terceros y exigir avisos de privacidad periódicos. Antes de esta ley, las instituciones financieras podían compartir o vender libremente los datos confidenciales de sus clientes.

Una ofensiva contra el spam masivo, brindando finalmente a los consumidores el control sobre sus bandejas de entrada. La ley exigía líneas de asunto honestas, direcciones de remitente válidas y opciones claras de cancelación de suscripción que las empresas debían respetar. Anteriormente, los profesionales del marketing podían inundar las bandejas de entrada con correos electrónicos engañosos, direcciones de remitente falsas y la imposibilidad de cancelar la suscripción. 

Esta Ley creó el primer organismo de supervisión financiera del consumidor de Estados Unidos en respuesta a la crisis financiera de 2008, que devastó a millones de familias. La Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB) aplica las leyes de protección al consumidor, gestiona las quejas de los consumidores y garantiza la equidad y la transparencia en los productos financieros.